指数历史年化收益超14%!A50ETF联接基金要开放申赎啦!



A50ETF联接基金

代码:014530/014531

明日(12月31日正式开放申赎



A50ETF联接基金打开后,投资人可正常办理基金的申赎、转换等业务,同时还可一键开启定期定额投资。在市场震荡时,力求以较低的成本获取筹码,平滑波动。当下时点适合买A50ETF联接基金吗?它有何特点?

Q1

龙头聚集,与新兴经济共成长


A50ETF联接基金通过投资A50ETF(159601)间接跟踪MSCI中国A50互联互通指数(以下简称“A50指数”),该指数采取行业中性原则编制,一定程度上降低了市值过大的公司对指数的影响,尽可能聚焦各行业龙头,能更均衡地反映当前中国经济基本面和优势产业的真实走向。


截至12月3日,A50指数前三大行业权重分别为电气设备(17%)、食品饮料(16%)和银行(12%),相对于沪深300指数,其新经济(消费、电气、医药、电子等)占比较高,而传统经济占比更低。

数据来源:Wind, MSCI,2021-12-3,行业取申万一级


从指数涉及概念来看,主要暴露于行业龙头、茅指数、消费等高盈利成长股。除此之外指数同时高权重覆盖了顺周期、 碳中和、新材料、 高端制造、新能源等概念。

数据来源:国盛证券,报告出具日2021/11/28

指数囊括各细分领域龙头标的,前十大成份股涵盖了宁德时代、贵州茅台、隆基股份等A股市场高辨识度龙头白马股。

数据来源:Wind, MSCI,业绩数据截至2020-12-31,权重截止2021-12-3,个股不作为推荐。


此外,指数成份股每季度调整一次,更紧密跟踪市场变化,使得指数能够更加契合中国经济高质量发展的趋势。

Q2

历史收益跑赢其他宽基指数,业绩出色


 A50指数自基日以来累计涨幅达236.82%,远高于沪深300指数(177.09%)、中证500指数(186.64%),基日以来年化收益达14.44%在近三年、五年的维度中,A50指数收益率表现均出色,长期持有价值突出。

数据来源:MSCI,Wind,均采用对应全收益指数计算,2012-11-30(MSCI中国A50互联互通指数基日)至2021-11-30,根据月度数据计算。指数历史业绩不预示基金产品未来表现。年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100% 。


Q3

估值合理,建仓时点较好


经过前期市场调整,当前A50指数估值较为合理,相比于A股主要宽基指数以及MSCI全球主要市场指数,均具备估值优势。

标的指数与A股主要宽基指数估值(P/E)情况对比

标的指数与MSCI全球主要市场指数估值(P/E)情况对比资料来源:MSCI,Wind,2021-11-30


同时A50指数净资产收益率(ROE)和内部增长率分别为16.08%、11.82%,仅次于MSCI美国,指数盈利与成长性均优(资料来源:MSCI,Wind,2021-11-30)


对比海外政策趋紧、增长高位回落的宏观环境,中国政策趋松,经济增长逐步见底回升,A股相对海外权益资产的配置价值或将进一步提升。

Q4

均衡布局,风格轮动更从容


2021年A股总体维持宽幅震荡,不同板块分化明显,市场风格表现极致,押错赛道的投资者可能会非常痛苦。

数据来源:渤海证券,截至2021/12/10


展望明年,企业盈利面临下行压力,货币政策着重强调稳增长,剩余流动性有望上行,市场总体预计呈现震荡走势。今年的高景气赛道在经历了连续两年的上涨之后,波动或会加大,中长期市场机会或趋于均衡。


A50指数均衡覆盖新能源、消费、金融、信息技术等众多核心领域的优质标的,优选大市值龙头,有利于均衡投资组合波动,有望成为权益投资长期底仓配置品种~


同时该基金为发起式,管理人发起资金不少于1000万,持有期限不低于3年,与投资者风险共担,利益共赢


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MSCI中国A50互联互通指数(人民币)全收益指数2016-2020年完整会计年度业绩为:-1.37%、41.46%、-20.75%、38.80%、41.34%。指数历史业绩不预示未来表现,不代表投资建议。

风险提示:1.本基金为目标ETF的联接基金,目标ETF为股票型基金,因此本基金的风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于中风险品种。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险。3.定投过往业绩不代表未来表现,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。4.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。7.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,投资需谨慎。


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标签 基金指数投资风险市场

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