年内规模增加超70亿元,这只债券基金为什么火了?


今年以来A股市场持续震荡,行业板块频繁轮动,一些基民为了追求更稳健、舒适的投资体验,开始把眼光投向债券基金,带动了不少基金规模的大涨。小夏就从三季报数据里挖出来了一只备受资金青睐的债券基金——华夏短债A(004672)

今年以来基金规模增长超3倍达到90.54亿元!仅三季度就增加35亿元。


华夏短债A净资产规模变动

数据来源:天天基金,基金定期报告,截至2021/9/30


对照基金业绩来看,华夏短债A于2019年1月8日由华夏鼎盛债券基金转型而来,根据三季报数据显示,截止2021年9月30日,华夏短债A过去一年及转型以来业绩分别为3.93%,9.95%,转型以来超越基准收益达2.66%,相较于业绩基准保持了较为平稳的走势。过去1/2年银河证券排名分别为6/54、15/34,均位于同类型产品前列,亮眼的业绩走势也成为规模增长的有力支撑。


自转型以来截至2021年三季度末累计净值增长率

业绩数据来源:华夏基金,产品定期报告,2021-9-30,排名数据来源:银河证券,2021-9-30,排名分类为银河证券短期纯债债券型基金(A类),基金评价结果不预示未来表现。华夏短债前身华夏鼎盛成立于2017-12-6,2019-01-08正式转型为华夏短债,刘明宇自2017-12-19起开始管理,其中2017-12-19至2019-1-8与祝灿共同管理,业绩比较基准:中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。2018-2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率分别为3.71%/4.79%、4.05%/2.84%、2.49%/2.28%。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。


很多基民可能都比较喜欢弹性较大的权益基金,但是债券基金作为波动相对更小、风险相对偏低的品种,也是家庭资产配置中不可或缺的一环。华夏短债有什么特点?为什么能够吸引资金青睐?




什么是短债基金?有哪些特点?



短债型基金为一类特殊的纯债型基金产品,主要投资于较短期限的债券及货币市场工具,比货币基金弹性更大,但风险控制比普通纯债型基金更严格。


在资产配置上,华夏短债主要配置1年内到期的短期性债券产品,在债券券种配置上以AAA评级的中期票据、企业债、短融为主,信用评级高。发行方通常实力雄厚、财务稳健、信用较好、整体违约风险较小。组合久期较短,故受到利率波动的冲击较小。在市场存在机会时,组合也会以较低仓位进行利率债波段操作,获取利差增厚组合收益。

前五大重仓债券

数据来源:基金三季报,以上债券不构成投资建议,仅作为案例展示。


2018年以来,在债券市场回暖、流动性持续宽松的背景之下,宝宝类基金收益大幅下行,与此同时,理财产品净值化改革后不再保本保收益,收益波动性加大,使得短债基金也成为不少人的新选择。截至2021年上半年末,全市场短债基金193只,规模合计3193.5亿元(数据来源:Wind)


华夏固收投资总监掌舵,过往业绩亮眼


买基金就是买基金经理。这只基金背后的掌舵人,就是华夏基金固收投资的领军人和掌门人——刘明宇先生。2009年6月加入华夏基金,迄今已有12年证券从业经验,其中3.5年公募基金管理经验。现任华夏基金投资决策委员会成员、固定收益部行政负责人


华夏固收投资总监

刘明宇


毕业于复旦大学数量经济学硕士专业,2009年6月加入华夏基金管理有限公司,曾任机构债券投资部研究员、投资经理助理、投资经理等,现任固定收益部行政负责人。在管公募基金规模303.27亿元。


代表作:华夏鼎茂

 银河&晨星   三年期双五星评级

《证券时报一年期普通债券型明星基金 2019.03

《中国证券报》一年期开放式债券型金牛基金 2019.04


在管公募基金规模源自华夏基金,截止2021.9.30。基金评级来自银河证券、晨星,产品分类为长期纯债债券型基金(A类),截至2021.9.30。基金评级与获奖情况不预示产品未来表现。


在10余年的投研生涯中,刘明宇先生对于信用利差的影响因素、信用债的投资者结构、发行人信用资质的鉴别有着深入理解,擅长在稳健中关注流动性,注重组合回撤管理,擅长波段操作增强收益,投资风格以稳求进。


刘明宇先生不仅擅长固收投资研究,在股债配置上也独具匠心。除了华夏短债外,由刘明宇执掌的多只固收及固收+类产品均取得了亮眼的业绩回报。


在管产品历史业绩

产品业绩来源,基金定期报告,截至2021.9.30。刘明宇在管全部产品(不含成立六个月以内产品,截止2021.9.30)情况如下:华夏鼎茂A成立于2017-3-15,刘明宇自2017-12-11起开始管理,其中2017-12-11至2018-03-29与祝灿共同管理。华夏短债A2019年1月8日由华夏鼎盛债券基金转型而来,刘明宇自2019-1-8起开始独立管理,业绩比较基准:中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。华夏中短债成立于2018-12-25,刘明宇自2018-12-25基金成立日开始管理,业绩比较基准:中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。华夏鼎淳A-普通债券型基金(二级)(A类),成立于2019-8-21,刘明宇自2019-8-21成立日开始管理,其中2019-8-21至2020-5-29与柳万军、陈虎共同管理,2020-5-29至2020-8-25与柳万军共同管理,2021-2-22至今与董阳阳共同管理,业绩比较基准:中债综合指数收益率*80%+沪深300收益率*20%。华夏鼎泓A-普通债券型基金(二级)(A类),成立于2019-11-19,刘明宇自2019-11-19基金成立日开始管理,业绩比较基准:中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

其中由刘明宇在管6个月以上的固收+基金年化收益均超过7.8%,创造了亮眼的超额收益。


任职年化回报计算公式为:(1+任职回报)^(365/任职天数)-1,任职天数为自然日。



展望明年,大概率会维持宽信用+稳货币的格局,且外部不确定性加大,债券基金在不确定性高的市场环境中,相对回撤相较于权益类基金更加可控,或可考虑作为加入投资组合哦~


拟由华夏固收掌门人刘明宇固收+基金华夏稳福( A类013101/C类013102)将于下周一(11月22日)公开发售相比于纯债基金,增加了权益仓位的配置,力求以债打底、以股增强,感兴趣的投资者敬请关注~

滑动查看更多↓

注:管理经验源自华夏基金,截止2021.9.30。在管公募基金规模源自华夏基金,截止2021.9.30。产品业绩来源,基金定期报告,截至2021.9.30。产品分类为银河证券分类,刘明宇在管全部产品(不含成立六个月以内产品,截止2021.9.30)情况如下:华夏鼎茂A-长期纯债债券型基金(A类),成立于2017-3-15,刘明宇自2017-12-11起开始管理,其中2017-12-11至2018-03-29与祝灿共同管理,业绩比较基准:中债综合指数收益率。2017-2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率分别为1.44%/-2.08%、9.77%/4.79%、4.62%/1.31%、2.49%/-0.06%。华夏短债A-短期纯债债券型基金(A类),前身华夏鼎盛成立于2017-12-6,2019-01-08正式转型为华夏短债,刘明宇自2017-12-19起开始管理,其中2017-12-19至2019-1-8与祝灿共同管理,业绩比较基准:中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。2018-2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率分别为3.71%/4.79%、4.05%/2.84%、2.49%/2.28%。华夏中短债-中短期纯债债券型基金(A类)。华夏中短债成立于2018-12-25,刘明宇自2018-12-25基金成立日开始管理,业绩比较基准:中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。2019-2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率分别为3.74%/3.81%、2.03%/2.58%。华夏鼎淳A-普通债券型基金(二级)(A类),成立于2019-8-21,刘明宇自2019-8-21成立日开始管理,其中2019-8-21至2020-5-29与柳万军、陈虎共同管理,2020-5-29至2020-8-25与柳万军共同管理,2021-2-22至今与董阳阳共同管理,业绩比较基准:中债综合指数收益率*80%+沪深300收益率*20%。2019-2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率分别为2.59%/1.88%、8.21%/5.32%。华夏鼎泓A-普通债券型基金(二级)(A类),成立于2019-11-19,刘明宇自2019-11-19基金成立日开始管理,业绩比较基准:中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。2020年度产品业绩与同期业绩比较基准收益率为9.70%/5.32%。产品业绩来自产品2021年3季报与历年年报,经托管行复核,截至2021.9.30。任职年化回报计算公式为:(1+任职回报)^(365/任职天数)-1,任职天数为自然日。

在管公募基金规模源自华夏基金,截止2021.9.30。华夏鼎茂获证券时报“一年期普通债券型明星基金奖”,2019.03,获中国证券报“一年期开放式债券型金牛基金”,2019.04。基金评级来自银河证券、晨星,产品分类为长期纯债债券型基金(A类),截至2021.9.30。基金评级与获奖情况不预示产品未来表现。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

A类基金认购时一次性收取认购费,无销售服务费;C类无认购费,但收取销售服务费。

风险提示:1.本基金为混合基金,其预期风险和预期收益低于股票基金,高于普通债券基金与货币市场基金,属于中风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。3.本基金对每份基金份额设置六个月持有期。在基金份额的六个月持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请。4.本基金可投资于股票期权、股指期货、国债期货,可能面临的风险包括市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险、操作风险等。本基金可投资于资产支持证券,可能面临的风险包括流动性风险、证券提前赎回风险、再投资风险和SPV违约风险等。5.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。6.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。8.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.基金有风险,投资需谨慎。

运气给你,点赞和
在看都给我!


标签 基金投资产品风险收益

声明:
1. 版权归原作者“华夏财富”所有, 本文转载目的在于 股票财经 爱好者个人学习使用,并不代表吉发网赞同其观点和对其真实性负责。如有侵权行为,请联系站长(webmaster@666888.net.cn),站长会尽最大努力及时删除。
2. 吉发网不提供在线交流(评论)功能,如喜欢作者的文章请点击 关注作者 扫描二维码关注"华夏财富"后,与作者交流留言。
3. 如文章出现QQ号、QQ群、微信号、微信群,请仔细甄别,不要轻信所谓NB的战法、NB的讲师、股票推荐、不收任何费用、万人建仓等蛊惑性描述,如遭到财产损失,不要犹豫立即报警!立即报警!立即报警!
4. 欢迎推荐或自荐优秀股市财经金融公众号加入吉发网, 既可以涨粉,又能帮助股票财经爱好者学习成长,多有意义啊^_^。
5. 吉发网不接受广告合作,不接受链接交换,相关邮件一律不回!



基金最新文章列表

















相关文章列表


昨日热门文章

本周热门文章

本月热门文章

股票标签云


炒股知识大全