权益ETF破万亿!当FOF遇上ETF大厂,会擦出怎样的火花?


权益类ETF突破万亿大关!

根据中国基金报报道,截至11月22日净值更新,全市场共542只权益类ETF,总管理规模达到10003.67亿元,正式突破万亿关口(注:此处权益ETF包括股票ETF、商品ETF、QD型ETF)


随着指数投资不断被基民认可和接受,ETF基金近年来获得了长足发展,尤其是今年A股市场结构性行情显著,带动热门细分主题ETF的发行上市,为投资者提供了有针对性的、高效、便捷、透明的投资工具。不过全市场500多只权益ETF,到底怎么选?怎么才能踩中热点不掉队?


精选全市场优质ETF作为主要投资标的,兼具FOF和LOF优势的创新投资工具——华夏优选配置一年封闭股票(FOF-LOF)(A类160326 /C类014902)将于12月8日起正式发行!


当FOF-LOF遇上ETF大厂,将带来怎样的火花?


机制创新,震荡市优选FOF


在今年的震荡市中,FOF基金频频出圈,凭借平滑风险收益的特点和基金经理专业买手的优势,公募FOF业绩表现靓丽,迄今九成FOF基金年内取得正收益。尽管市场整体新基金发行遇冷,但是以追求稳健著称的FOF基金发行热度却显著提升(数据来源:中国基金报,截至2021/11/20)


通过投资不同的基金,FOF实现了二次分散投资风险。从风险收益特征上看,FOF的年化波动率、夏普比率以及最大回撤均介于主动股基、混基以及固收+基金之间,相对而言,比权益类基金的波动更低,但投资收益相对债券基金更高,整体上投资性价比较高。

FOF风险收益特征风险

数据来源:Wind,截至2021/11/22,指数历史业绩不预示未来表现,不代表投资建议。根据周度数据计算,普通收益率,无风险收益率为一年定存利益(税前)。


在熊市、震荡市、以及牛市行情中,FOF基金也表现出相较于其他类型基金更好的回撤控制能力,熊市回撤小、震荡市跑赢大盘,展示出多元化资产配置的魅力。



不过,由于FOF定位于追求长期稳健投资,产品大都带有锁定期,流动性较低。而FOF-LOF就是可以上市交易的FOF基金,不仅具备了FOF产品本身的优势,并且从交易机制上涵盖了LOF即“上市型开放式基金”的优势,在风险相对分散的同时,即使处在封闭期,让投资者也可以通过二级市场卖出,交易效率更高。

FOF-LOF基金成立后的第1年为封闭运作期,上市后A份额可在场内进行交易,满足部分投资者的流动性需求,在1年封闭运作期满后专为开放式基金,投资者可随时进行申赎。



华夏FOF实力强劲,绩优基金经理担纲


早在2016年华夏基金就成立了资产配置部,统筹包括FOF在内的配置类组合的投资,设立独立FOF研究团队,支持人员超过100人,宏观、策略、行业研究全覆盖,在自上而下研究的基础上,决定最优大类资产配置方案,充分发挥资深投资专家的丰富经验。


在今年的极致分化行情下,华夏多只FOF业绩表现靓丽。

#华夏FOF

01
华夏聚惠FOF

首只FOF产品-华夏聚惠稳健目标A成立以来回报达到41.95%,超越业绩比较基准21.23%。与另一FOF产品华夏聚丰一起包揽同类前两甲,近一年同类排名分别为2/13、1/13。

02
华夏养老2040

首只养老FOF产品-华夏养老2040(FOF) 成立以来收益率60.75%,超越基准回报26.93%,成立以来年化16.83%。近一年同类排名1/10。

注:华夏聚惠稳健目标数据来源:华夏基金,托管行复核,2021年11月12日。业绩比较基准为上证国债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%,郑铮自2017年11月3日产品成立起管理本产品,李晓易自2019年1月24日起共同管理本产品,苏瑛自2021年11月9日起共同管理本产品。

自2021年2月10日起,原华夏聚丰稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)基金转型为华夏聚丰稳健目标风险混合型发起式基金中基金(FOF)。

排名源自银河证券,排名分类为混合型FOF(权益资产0-30%)(A类),截至2021-11-12,此排名不代表对未来业绩的任何预测或保证。

华夏养老2040三年业绩来源:基金定期报告,经托管行复核,截至2021.09.30,华夏养老2040三年成立于2018.9.13。年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100% ,产品业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。

排名来源:银河证券,同类产品为:养老目标日期FOF(2040)(A类),截至2021.09.30。基金评价结果不预示未来表现,不构成投资建议。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

此次的新基金华夏优选配置(FOF-LOF)将由公募FOF投资老将郑铮与资产配置实力担当李晓易共同管理。

拟任基金经理

郑铮先生:对外经贸大学金融学硕士,2014年加入华夏基金,20年证券从业经验,其中4年公募基金管理经验,有丰富的宏观经济研究和海外宏观分析经验,资产配置部总监。

李晓易先生:芝加哥大学金融数学专业硕士,CFA和FRM持证人,拥有9年从业经验,其中2年公募基金管理经验。


数据显示,截至2021年11月12日,由郑铮与李晓易共同管理的华夏聚惠稳健目标A成立于2017年11月,是业内首批公募FOF产品之一,成立以来回报41.95%,超越业绩比较基准达21.23%,年化收益超9%近1年同类排名第2,实力领先。


成立以来产品最大回撤-7.77%,力争为投资者创造更优的持有体验。

华夏聚惠稳健目标A累计净值增长率

数据来源:华夏基金,托管行复核,2021年11月12日,年化回报=((1+区间回报)^(365/区间天数)-1)*100% 。华夏聚惠稳健目标业绩比较基准为上证国债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%,郑铮自2017年11月3日产品成立起管理本产品,李晓易自2019年1月24日起共同管理本产品,苏瑛自2021年11月9日起共同管理本产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。排名源自银河证券,排名分类为混合型FOF(权益资产0-30%)(A类),截至2021-11-12,此排名不代表对未来业绩的任何预测或保证。基金评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。


当ETF大厂遇上FOF-LOF


华夏优选配置是一只主投股票型ETF的FOF基金,投资于股票型ETF的仓位不低于80%。相较普通的权益型FOF,流动性和资金效率占据明显优势。

  • 相对于普通FOF,华夏优选配置的投资标的为ETF,费用更低,交易便利,流动性较好。

  • 原则上可使用ETF的当日收盘价实现T+0日估值,改变了传统FOF只能T+2获取净值的方式,提升了FOF产品估值时效和资金利用效率。


华夏FOF团队将基于华夏基金十余年资深指数投资研究经验,采取行业轮动策略,精选优质ETF,努力寻找最锋利的投资之矛。

2004年,华夏基金推出国内首只ETF产品——华夏上证50ETF,推动中国公募基金行业发展进入ETF时代。目前,华夏基金旗下被动权益产品管理规模近2600亿元打造多只旗舰ETF,涵盖宽基、主题行业、策略、跨境、商品等类型,管理能力获海内外机构认可,连续六年获评“被动投资金牛基金公司”奖。

数据来源:上交所、深交所、Wind,截至2021.9.30。规模含子公司。金牛奖源自2015-2020年度,中国证券报。基金评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。


同时,根据合同约定,华夏优选配置投资内部ETF时管理费将免除,成本优势明显。


 END


如果你想长期布局指数基金,但是缺乏做行业轮动的能力,或者管不住手喜欢“追涨杀跌”,那么不妨考虑下由华夏基金FOF团队的专业买手掌舵的华夏优选配置哦!




注:1.华夏养老2040三年业绩来源:基金定期报告,经托管行复核,截至2021.09.30,华夏养老2040三年成立于2018.9.13。产品业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%,2019、2020年业绩(基准业绩)分别为:12.62%(19.73%)、35.58%(15.58)。年化计算公式为:区间年化收益率=(1+区间收益率)^(365/区间实际自然日天数)-1。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。2. “养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,以上基金不保本,可能发生亏损。3. 华夏养老2040基金投资人最短持有期限不短于三年,在基金份额的持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请;基金份额持有人将面临在持有期到期前不能赎回基金份额的风险。4.华夏聚惠稳健目标业绩比较基准为上证国债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%,产品成立以来完整会计年度(2018-2020年)业绩(基准业绩)分别为-2.62%(-1.10%)、12.74%(10.38%)、20.64%(8.45%),郑铮自2017年11月3日产品成立起管理本产品,李晓易自2019年1月24日起共同管理本产品,苏瑛自2021年11月9日起共同管理本产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。排名源自银河证券,排名分类为混合型FOF(权益资产0-30%)(A类),截至2021-11-12,此排名不代表对未来业绩的任何预测或保证。基金评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。

风险提示:1.本基金为股票型基金中基金(FOF),预期风险和预期收益高于混合型基金中基金(FOF)、混合型基金、债券型基金中基金(FOF)、债券型基金、货币型基金中基金(FOF)和货币市场基金,属于中风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。3.基金管理人在构建 FOF 投资组合的时候,对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现,所以可能引起一定的风险。4.基金合同生效后,前一年封闭运作,本基金的封闭期内投资人不能申购、赎回 A 类基金份额和 C类基金份额,但可在本基金上市交易后通过二级市场转让 A 类基金份额。本基金转为开放式基金(LOF)后,投资人可通过场内、场外两种渠道申购与赎回 A 类基金份额;可通过场外渠道申购与赎回 C类基金份额。投资者可在二级市场买卖基金份额,受市场供需关系等各种因素的影响,投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。5.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。6.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。8.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.市场有风险,投资需谨慎。

点赞FOF,一起资产配置吧




标签 基金投资FOFETF产品

声明:
1. 版权归原作者“华夏财富”所有, 本文转载目的在于 股票财经 爱好者个人学习使用,并不代表吉发网赞同其观点和对其真实性负责。如有侵权行为,请联系站长(webmaster@666888.net.cn),站长会尽最大努力及时删除。
2. 吉发网不提供在线交流(评论)功能,如喜欢作者的文章请点击 关注作者 扫描二维码关注"华夏财富"后,与作者交流留言。
3. 如文章出现QQ号、QQ群、微信号、微信群,请仔细甄别,不要轻信所谓NB的战法、NB的讲师、股票推荐、不收任何费用、万人建仓等蛊惑性描述,如遭到财产损失,不要犹豫立即报警!立即报警!立即报警!
4. 欢迎推荐或自荐优秀股市财经金融公众号加入吉发网, 既可以涨粉,又能帮助股票财经爱好者学习成长,多有意义啊^_^。
5. 吉发网不接受广告合作,不接受链接交换,相关邮件一律不回!



基金最新文章列表

















相关文章列表


昨日热门文章

本周热门文章

本月热门文章

股票标签云


炒股知识大全