基金“海王”:买了上千只基金,卖出时操作哭了




今日份的欢乐,是基金“海王”给的。


财经自媒体“显微故事”最近报道了一个97年的小伙买基金的故事。



图片来源:显微故事


划重点:


不想花时间选基金

广撒网、持有上千只基金

很多基金都只买个十块钱

60%的基金是赚钱的

卖出时操作哭了


别人是“不把鸡蛋放在一个篮子里”,他直接“把鸡蛋打散了分到1000个篮子里”。



见过分散的,没见过这么分散的。


如果按一只基金30只成分股算,1000只基金就是30000只个股……


好家伙,小伙子你等于买了个大盘啊!



我深深怀疑他不是为了赚钱,而是想去应聘FOF研究员,简历上就写——长期持有上千只基金……



瓜吃完了,我们言归正传:


持有多少只基金才是合适的?

这个问题其实有答案。


我们都知道基金是买入一篮子股票,分散投资。


但基金并不是绝对分散,会有偏重的方向和风格,在变化剧烈的A股市场,单只基金的波动本身也会很大。


很多人为了分散风险,买了很多只基金。


思路是对的,但是姿势不一定对。


持有多只基金的意义在于减少波动。


减少波动的意义在于不至于击穿投资者的心理防线,使投资者能拿住。


然而我们都知道“边际效用递减”,这个道理在这儿同样适用。


有人曾经做过一个统计:

当持有基金数量在4只时,波动率已经显著的下降。


当到10只时,再往后配置的话,波动率下降幅度已经很微弱了。


图表更直观:


无独有偶,美国市场也有这样的特点。


“指数基金之父”约翰·博格在其《共同基金常识》里列出投资基金的规则,认为:


不要持有太多基金。

 

但是究竟积极型管理基金投资的最佳数量是多少呢?


我认为没有必要超过4-5个。

 

数量太大很容易导致过度分化。其结果是,投资组合的业绩不可避免类似于一支指数基金。

 

然而,因为非指数基金组合的高成本,加上其投资分散性更广,它的收益必然会下降。


我们之前也做过一个定投测算,得出了几个结论:


1、当定投组合里的基金数量达到2只以上时,再增加基金数量,对于盈利概率的提升并不大。


2、从定投收益率的角度,基金数量更多的定投组合并没有明显优势。


3、虽然基金数量增加可以缩小定投组合的收益波动,但也失去了获取更大收益的可能性。


详见《做定投,选几只基金最好?》



此外,你的基金组合里每多一只基金,也意味着你要多操一份心。


像基金“海王”这样买了上千只基金的,浏览完这千只基金,也得好几个小时吧,要是再分析一下,都得一个月吧。



最后,给出我们的建议吧。


如果是投资指数基金,两只已经就可以满足多数人的需求:


1只蓝筹股风格的指数,如深证100、沪深300,


1只成长股风格的指数,如创业板指、中证500。


这两者的组合,有足够的市场代表性,长期投资,有望获得市场的平均收益。


如果你是投资主动管理的偏股基金,那就按照博格所说的——没有必要超过4-5个,否则过于分散,还不如直接买入指数基金,费率还更便宜。




戳我


 公开募集证券投资基金风险揭示书

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投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

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一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

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