今年投资太难?这类基金亮了!


开年伊始,A股市场连续多日调整,各大主流宽基指数齐齐下挫,虽然今日止跌回升,但是基民也被跌去了不少收益 截至1月11日,偏股基金指数累计跌超5%,而2021年股票型基金与偏股混合型基金的回报中位数大约为5.1%,一年收益几天跌没,不少人手里的基金已经拿不稳了…

数据来源:Wind,截至2022/1/11。指数历史收益率不预示未来表现。注:2021年股票型基金与偏股混合型基金的回报中位数为5.1%,数据来源:中金


经过这一轮下跌也让我们明白,任何热度都有时效,上至大类资产,下至市场风格,没有单一资产可以持续躺赢不过在这种震荡回调的市场下,有一类基金表现亮了!


今年以来,以偏债混合、一级债基和二级债基等为代表的固收+表现出了极强的抗震能力,指数走势平滑,过去6个交易日的累计跌幅均不到1%。

数据来源:Wind,截至2022/1/11。指数历史收益率不预示未来表现。基金分类为WIND投资类型二级分类。


短期的数据可能不具有代表性,那么从长期看呢?


以“固收+”之一的偏债混合型指数为例,统计指数基日(2003/12/31)以来过去18年历年表现,仅有2004年、2008年、2011年为负收益,除了面临极端流动性风险造成的股债双杀市场,其他市场环境下,偏债混合产品都有能力获取较好的长期收益。


(数据来源:Wind,时间区间:2022/1/1-2021/12/31)


尤其是资管新规落地之后,理财产品刚性兑付被打破开始净值化管理,其投资期限以及运作方式都面临更严格的规范及监管,固收+也成为不少人追求稳健投资的新选择:


规模近2万亿!

Wind数据显示,截止至2021年12月31日,“固收+”基金规模超过1.94万亿元,较2020年底增长38.8%。


持有人超2500万户!

持有人户数方面,“固收+”总持有人户数2577.79万户


PART
01

攻守兼备,固收+火了!


“固收+”以固收打底,大多投资于利率债(比如国债、政策性金融债、央行票据等)以及中高信用等级信用债等固定收益类资产,以争取相对稳健的收益。即便遇到债券的熊市,投资的优质债券大概率也可以持有到期得到票面收益。


而“+”的这一块选择更加多元,通常是风险略高于债券的进攻型资产或策略,典型的比如:



+股票

这种“固收+股票”的基金,以债券为打底,股票增强,力求实现震荡市可防守,牛市收益可上攻的效果。


+可转债

“固收+可转债”策略的基金,除了获得债券基础收益的同时,还可以增加弹性。


+打新、定增

“固收+打新”“固收+定增”也是不少固收+基金在权益资产部分的配置策略。


对比单纯的股、债指数,我们发现,虽然在指数急速上涨的时候,偏债混合型基金的涨幅不太亮眼,但在一些指数回撤比较大的年份,偏债混合型基金却没有多少回撤,收益曲线基本是一路向上,基日以来累计涨幅超过366%市场起起落落,“固收+”独领风骚。

数据来源:Wind,截至2022/1/11,指数历史业绩不预示未来表现。


从具体固收+品种看,长期业绩都明显优于沪深300、中证500等主流宽基指数。其中偏债混合型基金指数年化收益率达到7.69%!

数据来源:Wind,截至2021.11.30。指数历史业绩不预示未来表现。


不仅收益可持续性强,“固收+”产品波动性也显著低于市场整体水平,在过去10年时间里,“固收+”基金的最大回撤均未超过13%,而主流宽基指数的最大回撤都超过了40%,充分体现出攻守兼备的效果(数据来源:Wind,截至2021.11.30。指数历史业绩不预示未来表现)。


PART
02

固收+适合我吗?


说了这么多,可以看出固收+的优势不在于高收益,而是整体组合的风险管理和回撤控制更优,以期让投资者能够“拿得住”。那么什么样的客户适合固收+呢?小夏大概盘点了一下:


 风险偏好相对稳健


对于偏稳健保守型的投资者,比较担心股票市场大起大落巨幅波动,希望兼顾稳健和收益,那么“固收+”可能是个不错的选择,固收+基金一般来说权益资产配置比例不超过40%,风险收益相对平衡。


闲钱理财,升级优选


如果手里有一笔闲钱,又不满足于放在货币基金或者传统理财里面,那么固收+基金也是值得考虑的选择。


资产配置底仓


如果在开年市场下跌中,您的账户回撤波动非常大,那么你可能要考虑重新审视一下自己的投资组合配置。如果基本都是偏股基金,也可以考虑纳入固收+类的产品,平衡风险和波动。即使是偏好高波动高收益的投资者,也不能忘记在家庭资产配置中留足后手,以防不时之需。


市场波动在所难免,无论是个股和板块也好,还是指数也好,总会在周期和其它各种内外部因素的影响下出现波动。对基民来说,在波动市里稳住心态,在该要坚定持有的时候坚守不动摇,才能取得长期的胜利,而能够拿得住、拿得久才有更大概率在投资中求胜,持有体验更加的固收+可能是个不错的选择哦~



拟由华夏跨资产投资掌门人刘明宇固收+基金华夏永利( A类013969/C类013970)将于1月18日重磅来袭,力求以债打底、以股增强,有固收+配置需求的投资者可以重点关注哦~


滑动查看更多↓

A类基金认购时一次性收取认购费,无销售服务费;C类无认购费,但收取销售服务费。

风险提示:1.本基金为混合基金,其预期风险和预期收益低于股票基金,高于普通债券基金与货币市场基金,属于中风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金对每份基金份额设置一年持有期。在基金份额的一年持有期到期日前(不含当日),基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请。3.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。4.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。7.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料观点仅供参考,不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。基金有风险,投资需谨慎。





标签 基金投资收益指数风险

声明:
1. 版权归原作者“华夏财富”所有, 本文转载目的在于 股票财经 爱好者个人学习使用,并不代表吉发网赞同其观点和对其真实性负责。如有侵权行为,请联系站长(webmaster@666888.net.cn),站长会尽最大努力及时删除。
2. 吉发网不提供在线交流(评论)功能,如喜欢作者的文章请点击 关注作者 扫描二维码关注"华夏财富"后,与作者交流留言。
3. 如文章出现QQ号、QQ群、微信号、微信群,请仔细甄别,不要轻信所谓NB的战法、NB的讲师、股票推荐、不收任何费用、万人建仓等蛊惑性描述,如遭到财产损失,不要犹豫立即报警!立即报警!立即报警!
4. 欢迎推荐或自荐优秀股市财经金融公众号加入吉发网, 既可以涨粉,又能帮助股票财经爱好者学习成长,多有意义啊^_^。
5. 吉发网不接受广告合作,不接受链接交换,相关邮件一律不回!



基金最新文章列表

















相关文章列表


昨日热门文章

本周热门文章

本月热门文章

股票标签云


炒股知识大全