针对8只顶流基金,我算了一笔账!



沪深300玩了个寂寞

 


今天,bo姐想跟大家算下,8只顶流基金定投和一次性买入的差别。


时间区间上,我们以年初至今为例。


实际上,今年的行情也很有代表性。春节前,蹭蹭蹭的上涨。结果,就眼睁睁在一片看好声之中,节后突然掉头向下。然后,反复震荡、回血。



bo姐刚才拉了下沪深300指数的年内表现,突然懵了,沪深300指数居然玩了个寂寞。


年初至今,指数收益率为鸭蛋:0。


大家买的基金表现咋样,有木有战胜它呢?



在计算对象上,8只顶流基金,bo姐划分为两类:


第一类,是目前市场中比较热门的一些行业主题基金;第二类,是顶流基金经理管理的一些基金。


先计算4只行业顶流基金

 


首先,我们先看下第一类的,也是最近很热门的行业主题基金。


实际上,这些热度高、爬坑能力优异的行业,非常稀少。总体来看,只有白酒、新能源车、医疗等少数几个第一梯队的板块这么凶狠。


第一,先看白酒板块,我们以招商中证白酒指数A为例。


bo姐拉了个Pk数据图,明显可以看出:年初至今,一次性投资的波动更大,跌幅要相对大上一些。当翻红上涨时,收益率还差上一些。


亏起来亏得多,涨起来又涨得少。哎,这可真是风箱里的小老鼠——左右受气。


Ps:默认设置按周定投,周一买,每期金额1000元。




第二个,我们看下新能源汽车行业。


以最新基金规模78亿的一只行业指数基金为例,差异更加显著。


下跌时,一次性投资的浮亏多,基民养基体验差。年初至今,一次性买入的收益率也是堪堪翻红。


定投买入,可以明显熨平净值波动,下跌时抗亏。



在上涨时,定投收益率、收益较高。



第三个,医药主题基金方面,我们以生物医药指数(LOF)A为例,最新规模127亿。


从两种投资方式的数据图Pk结果来看,定投方式差了一筹,数据弱了一些。




第四,半导体芯片赛道。


最近热议的“渣男”变“男神”板块,也就是半导体芯片赛道。


如果以半导体芯片ETF为例,最新规模205亿。细分来看,收益率相差不大,但定投可以熨平波动。



定投方式相对表现更优一些,波动小,收益率也稍高一些。



再计算4只明星顶流基金

 


接下来,我们再看第二类基金,4只圈里的顶流基金,周定投和一次性投资收益,其中差异咋样。 


第一,坤坤的易方达蓝筹精选混合。


从下图可以看出,易方达蓝筹精选混合整体波动较大,堪比前面的行业主题基金。


在投资方式上,定投和一次性买入差异也不大,收益率走势也相似。从数学上看,近似上下平移。




第二只,傅老师的睿远成长价值混合A。


从两种投资方式的数据图Pk结果来看,定投方式稍强一些,但也没太抢眼。总体上,相差不太大。


相比于第一类的行业主题基金,明显波动小一些。




第三,中欧时代先锋股票A。


周应波管理的中欧时代先锋股票A,截至一季度末,基金规模172.5亿。在收益率方面,按周定投和一次性买入相差不大,或者说,差异不是很明显。




第四,谢治宇管理的兴全合润。


从数学上看,兴全合润跟易方达蓝筹精选相似,在收益率走势上,都近似上下平移。收益率计算上,一次性买入优势比较明显,定投的优势不突出。




bo姐总结了几个思考

 


那么,通过两类八只顶流基金的计算,我们能得出什么样的结论?bo姐跟大家总结了几个思考。


第一,不同类型基金有很大差异。


汇总来看,第一类的行业主题基金,本身波动大。定投比一次性买入好,波动小,收益率表现好。


第二类,主动基金经理管理的基金,相对波动小。定投不太占优势,一次性买入收益率表现更好。


这样,在投资节奏的掌控上就有章可循,行业主题基金更适合定投。


如果是长期投资,如5年、10年型的投资,这种长跑型,一次性投资的收益通常会大幅超越定投。


第二,不要为了解套而投资。


从计算上可以看出,不少行业主题基金,春节后几乎等同于为了解套而投资。


话又说回来了,我们买基金,又不是为了解套来买的!


所以,对高热度、高波动的行业基金,在投资时能不碰就别碰。先猥琐发育,有实力了再去干架。



想买的话,也注意定投买、慢节奏,控制在一定比例。


比如,一些高热度的行业主题基金,分散着买点。在总的投资比例上,最高只买到总资金的30%。


啥叫高热度、高波动行业主题基金?身边、网上都在热议的,没得说,是它是它就是它。


主动基金的话,基金经理掌舵管理。


通常基金经理会主动调仓管理,投资时胆子可以稍微大一些。在买入节奏上、定投节奏上,可以比第一类的行业性基金步子大些,但也别盲目。


第三,为啥更推荐大家定投?


算账时,我们不能只看面上的数字。


在两类基金的定投计算上,我们看到了直观的、面上的收益率差异。


但是,定投跟一次性买入不同。定投,有部分资金是后面买入,有很大的时间差异。看似不起眼,但换算加上同期货币基金收益、以及年化收益,差异是蛮大的。


投资心态上,定投跟一次性买入也有很大不同。


当我们一次性买入后,会怎么样呢?


会特别关心净值涨跌,涨了后,感觉自己很兴奋;跌了后,心态就会很爆炸,看啥都是绿油油的。担忧天是不是要塌了,自己买的基金还有没未来,还能涨起来吗……


别笑,当压了重仓时,确实是这样。



这样,就回到我们投资的初衷了。我们是来投资赚钱的,整点副业贴补家用,又不是来找罪受的。


如果是定投买入的话,心态上能够熨平波动。市场涨了,自己有一定的收益。市场跌了,基金产品是组合投资,有定投买入摊低成本,心态不会轻易炸锅,能持有更久。


为了自己的投资体验,以及最后能赚钱概率更大,bo姐建议大家在投资时,尽量以定投方式优先。


第四,说回当前的大背景,定投更适合当前环境。


在当前的震荡市场环境下,市场涨了后,在市场下跌后,想等又怕涨上去,想继续拿基金怕回落。


这个时候,定投无疑是首选策略,适合当下市场。


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标签 基金投资收益率行业管理

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