咖啡期货上涨50%,你喝的咖啡什么时候涨






一些咖啡新锐品牌的供应链,比瑞幸更像星巴克。

作者 / 桃子

来源 / 盒饭财经(ID:daxiongfan)



期货咖啡豆市场暴涨50%,但成本还没有落到消费者咖啡杯中。


“我们这种小店和期货市场的变动关系不大,生豆涨价我这边不太有感觉,我准备涨价都两个多月了,但还没涨。”刘丽清边打着奶泡边回答。


刘丽清在杭州经营着一家精品咖啡店,咖啡店在当地咖啡圈内以氛围轻松、豆子不错闻名,经常会有当地的咖啡师去品尝交流。


据美国洲际交易所的数据显示,从今年年初到现在,阿拉比卡咖啡期货价格已经上涨超过50%,另外,本周阿拉比卡咖啡价格飙升至十年来新高。


但就目前来看,期货市场生豆暴涨,并未引起国内终端市场咖啡价格变动。


不少观点将国内咖啡仍未涨价原因,归于中国云南咖啡豆热度不断攀升。什么值得买双11项目总负责人张宇昂表示,由于“支持国货”理念的盛行,加之云南咖啡豆自身超高的性价比,受到越来越多消费者的喜爱与关注。很多国内品牌也单独推出了云南系列咖啡,在品牌的依托下,云南咖啡豆销量也非常可观。2021上半年,在什么值得买站内,云南咖啡豆及相关产品订单量和GMV同比提升35.08%、101.67%;2010年与云南咖啡庄园合作成立“明谦庄园”明谦咖啡,今年上半年在站内的GMV和订单量同比提升63.31%、65.95%。


当我们探索咖啡产业链的每个环节,会发现这并不是唯一原因,除云南豆影响因素之外,咖啡成本构成、行业抗压能力也在其中。


读完本文你将了解:


1.此次咖啡豆价格上涨,最终由谁承担?

2.咖啡成本构成及咖啡豆在其中的影响是什么?

3.咖啡期货是什么?

4.未来,终端市场咖啡价格是否有上涨的可能?



硬抗:涨幅可承受


“早一个月就涨了,涨了差不多20%多点。”通过刘丽清,我们联系到了她的稳定供货商,位于重庆的咖啡烘焙商Joe。


早在2012年,Joe便远赴国外学习咖啡烘焙技术。回国后成立了自己的咖啡烘焙工作室,从豆商那里购买咖啡生豆,进行烘焙制作再出售给咖啡店。


“太惨了,等于我成本变得更高,但我售价保持不变。”Joe继续抱怨到,“我昨天一天的营收只有3200元,你敢信?”


当问及生豆成本上涨,却不涨售价的原因,Joe表示咖啡生豆价格2017年前后一直在降,此次上涨幅度仍在可承受范围内,“说到底还是农作物嘛,涨涨跌跌的也正常,先扛着看看趋势,总不能我自己一点余地都没有,被它的起伏牵着走。”


据了解,阿拉比卡咖啡期货价格从2016年下半年起一直处于波动下滑的状况,直到疫情之后才开始出现上涨。从2017年到2020年,咖啡豆期货价格维持在1美元至1.4美元每磅之间,从2021年开始出现较快增长,目前咖啡豆期货价格约为1.9美元每磅,达到近年来最高。


咖啡期货交易,始于1882年纽约咖啡交易所(后更名为纽约咖啡、糖及可可交易所)进行交割的标的物便是制作咖啡的原材料,未经烘焙等工序处理的咖啡树种子——咖啡生豆。


近来交易过的咖啡豆期货契约共有两种:C型咖啡豆(交割标的以来自19国的阿拉比卡咖啡豆,但不包括巴西),以及巴西的B型咖啡豆。不过B型咖啡豆期货契约因交易不热而在1982年宣告下市,目前仅有C型咖啡豆期货契约在该交易所交易。


作为交割标的的阿拉比卡豆,是商业咖啡中重要的一种,占据世界咖啡产量的70%以上。市面上绝大部分精品现磨咖啡,使用的均为阿拉比卡豆。其主要产地为南美洲(阿根廷和巴西部分区域除外)、中美洲、非洲(肯尼亚、埃塞俄比亚等地,主要是东非国家)、亚洲(印尼,也门、印度、巴布亚新几内亚的部分地区)


简单来说,咖啡期货上涨,意味着作为制作咖啡原材料的咖啡生豆,在市场中的交易价格也会随之上涨。据了解,由于担心价格持续上涨及咖啡豆紧缺情况加重,全美第二大连锁咖啡品牌驯鹿咖啡日前表示,公司正在大量地囤积咖啡豆。


与此同时,其他拥有烘焙工厂的连锁精品咖啡应对涨价,同样有弹性空间。


“一般应对生豆涨价的方式无外乎控制成本、研制和寻找其它可替代的豆种,”精品咖啡品牌Seesaw负责人在接受界面新闻采访时表示,目前还是会想办法控制供应链成本。


与驯鹿咖啡一样,星巴克在今年的投资者电话会中曾表示,目前公司已经提前采购完成了约14个月的咖啡豆储备,在2021年和接近整个2022财年,咖啡价格都不会上调。


据了解,咖啡生豆成本并不高,其在加工过程中的附加值相对较高,中上游环节的工厂及烘焙商,可利用较高的利润来吸收和分摊原材料的成本上涨。


咖啡行业专家王振东在接受界面新闻采访时曾表示,以云南种植的咖啡豆为例,18年本地统货生豆(质量一般并且未分级的咖啡生豆)在产地的收购价格,约为1公斤12到14元人民币,经过各种流转贸易成本,从产地再到工厂里成本累加后约为20元。而对外售卖一公斤云南熟豆的价格在40-90元不等。


另一方面,作为农产品,受到自然因素影响较大,咖啡生豆价格的波动是常态。2016年,由于供应持续紧张,伦敦国际金融期货交易所的咖啡期货价格便上涨了21%。随后上涨至30%左右。


而咖啡生豆涨价最严重的一次,价格上涨300%。与目前Joe表示的生豆实际收购价上涨20%相比,显然仍在可承受范围内。


源头引发的价格上涨在中上游制作环节显现,由于工厂及烘焙商在咖啡产业链中利润相对较高,目前生豆涨幅所带来的影响,似乎暂时由这部分来消化分摊。



一杯咖啡,豆子多重要?


“豆子肯定要用得好,不同的产区土壤、温度、湿度、海拔等等都不一样,同一种类的豆子因为产区不同,风味也会不一样。”当提及咖啡豆的重要性,刘丽清有些激动,“豆子我一般用埃塞、哥伦比亚、曼特宁、洪都拉斯。有淘到别的好的也会买来试试。”


谈到目前市面上大火的云南豆,她皱了皱眉:“之前用过,感觉不太好,性价比倒是挺高的。但是你也知道我们是做精品咖啡的,品质最重要。”


刘丽清提到的咖啡产区,即适宜咖啡树生长的地区,位于赤道附近,是咖啡爱好者辨别咖啡风味的重要依据之一。如非洲的埃塞俄比亚、坦桑尼亚,中南美洲的巴西、哥伦比亚、牙买加、危地马拉、墨西哥、洪都拉斯、哥斯达黎加,东南亚的越南、印度尼西亚等,都是主要的咖啡产地。我国云南,同样位于咖啡带中。


世界咖啡产区图 


除独立精品咖啡馆外,已经封神的星巴克,在精品豆子的选择上也偏好国外产区。


“我们甄选门店这期的手冲豆子,选的是巴西南圣图里欧庄园的瑰夏,品质不错。”星巴克资深咖啡师徐烨补充到。


另外,像Manner、瑞幸、Seesaw等国内咖啡连锁品牌所使用的精品咖啡豆中,有一大部分同样来自国外咖啡主要产区。


显然,一杯咖啡,豆子的品质至关重要。无论是独立精品咖啡馆还是咖啡连锁品牌, 国内咖啡行业对风味稳定性、培育成熟度相对更高的国外产区咖啡豆,依赖似乎并不小,高性价比的云南咖啡仍未占据国内市场主导地位。


另一方面,从成本来看,一杯咖啡中豆子的重要性,就显得异常低。


“我进豆子的供货商那边没给我涨价,再说了,豆子涨点价格,均摊到每杯咖啡上,也没多少。”提及是否担心被生豆涨价波及成本,刘丽清表示,咖啡豆在成本中占比极低,“奶都比咖啡贵!”


据央视财经频道报道,一般咖啡馆做一杯美式咖啡需要用到15g到20g左右咖啡粉,成本在4元到6元左右。根据咖啡豆种类和等级不同,价格也有不同。一般加奶的咖啡成本在8元到10元,根据常温奶和鲜奶价格不同,成本也有浮动。


同时从《华尔街日报》披露的渣打银行统计的一杯星巴克咖啡的成本结构图来看,原材料成本在一杯大杯拿铁咖啡的成本构成中占比非常低,占据成本构成前两位的是租金成本和门店运营成本,分别高达26.1%和15%,而利润则为17.7%。


 星巴克大杯拿铁成本构成图 


可见,在终端市场,一杯咖啡中豆子品质的重要性高于价格。咖啡供应链底层市场对生豆价格上涨敏感度似乎并不高。



新锐咖啡品牌的产业链大考


未来终端价格稳定与否,考验的是品牌产业链。


前文提到,历史上咖啡豆涨价最严重的一次,价格上涨300%。彼时的星巴克处于成长期,与目前的瑞幸、Manner类似,有一定规模与人气,但并没有完整咖啡产业链。


据了解,咖啡豆价格上涨300%,对成长期星巴克打击不小,当时星巴克同样选择咬牙坚持,但由于价格涨幅过大,且自身未建立稳定咖啡供应链,最终星巴克还是选择通过涨价来度过危机。


生豆上涨危机过后,星巴克立即做出反应,建立了“反脆弱”机制,即在全球各大咖啡主要产区运营了9 个咖啡豆种植支持中心,从源头完善咖啡供应链。目前,星巴克拥有全球范围内现磨咖啡品牌最庞大供应链体系。


 星巴克现磨咖啡供应链,来源:头豹研究院 


应对生豆价格上涨,咖啡市场“顶流”早已交出答卷,国内咖啡连锁品牌同样有意识的在逐步建立“反脆弱”机制,以确保源头供货稳定。


瑞幸在我国咖啡产区云南拥有稳定合作渠道,从生豆的收购,到烘焙加工,都与云南当地豆商合作完成。


一些咖啡新锐品牌的供应链,则比瑞幸更像星巴克。Manner与Seesaw在云南产区设有自己的收豆点,直接与咖农对接。此外,在云南普洱等咖啡豆主要产地,Manner还拥有独立实验中心。从收购到制作,均由自己把控。


然而,本土化的“反脆弱”机制或许并不强壮。


与星巴克布局全球的9大咖啡豆种植支持中心相比,仅在云南拥有自己上游供应链的国内咖啡品牌略显单薄。


 星巴克9大咖啡豆种植支持中心 


除原产地布局外,因电影《一点就到家》而出圈的云南咖啡豆,在品质上,似乎同样存在问题。


“还是会买国外产区的豆子,现在人嘴巴越养越叼了。”Joe表示,自己并没有固定合作的豆商,谁有好的就收谁的,“又不是一家店的所有豆子都好。”


当问及国外产区豆子价格上涨,是否会考虑云南豆时,Joe停顿了一会儿说道:“云南豆价格挺好,但完全不考虑,没有购买欲望。”


深入问其原因,Joe回答:“这怎么说呢,就比如和牛为什么比一般牛贵,因为牛种好,基因是关键,后期培养反而是其次。你去看看全球知名一点的国外豆商,有见到过哪怕一款云南豆吗?一颗都没有。”


与此同时,国内咖啡连锁品牌面对大热的云南豆,最常见的使用方式,是拼配。即几款咖啡豆混合搭配,保证咖啡味道的稳定性和成本。如Manner店用的意式咖啡豆,便是由云南、耶加雪啡、曼特宁、危地马拉四种豆拼配而成。


值得注意的是,当一贯用于拼配的云南豆,成为单品进行售卖时,其强调的并不是风味,而是情怀。


目前, 星巴克手冲咖啡及零售所用到的咖啡豆,大部分产地依旧为国外产区。最近一次出现的云南咖啡豆,是一款名为“天佐之合”的综合豆。这款咖啡豆的宣传重点,是云南咖农通过咖啡种植,不断成长的故事。


据第一财经商业数据中心与有数青年观察局联合制作的《2021青年咖啡生活消费趋势洞察》数据显示,咖啡已成为一二线城市居民的“刚需”,在具有咖啡消费行为的人中,超六成消费者每周会饮用3杯及以上咖啡。中国一二线城市的消费者咖啡消费量较高,人均咖啡消费量已与成熟咖啡市场相当。


中国咖啡市场经历了“重产品”,到“重体验”,再到“产品品质化+体验品质化”的演变。消费者对咖啡豆产地、品质的要求逐渐变高。


在这一点上,云南豆相比国外成熟产区的豆子而言,稍显逊色。情怀能吸引流量,但品质却撑不起复购,国内咖啡连锁品牌“反脆弱”机制的源头本身,似乎仍然脆弱。


此次国外产区咖啡生豆价格上涨,或许是给国内咖啡连锁品牌提供了暴露问题、自查抗风险能力的机会。


“起起伏伏,总会回归正常。前几年价格低,好多庄园就不种咖啡了,后来价格涨了又都开始种,多了价格又压,少了价格再涨一直这样循环,就是时间长短的问题,熬得住的熬过去,熬不住的涨价掉粉嘛。”Joe笑着调侃,如同在宽慰自己。




标签 咖啡咖啡豆成本云南生豆

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